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ADEGUATEZZA PATRIMONIALE E RISK MANAGEMENT NELLE BANCHE EUROPEE: EFFETTI SUL LEVERAGE E SULLE STRATEGIE DI BUSINESS

Il progetto di ricerca mira a rispondere al quesito: quale è il contributo della regolamentazione del capitale all’evoluzione del grado di leverage e soprattutto alla gestione delle attività a rischio?: Si fonda sulla valutazione e misurazione degli effetti di regulatory suasion riscontrabili nella definizione degli indicatori di rischio dell’European Banking Authority. Come riportato nella sezione relativa allo stato dell’arte in materia, la European Bankin Authority, nel 2013 ha pubblicato Risk assessment of the Europena Banking system e successivamente il Risk Dashboard. Le informazioni contenute a livello di pubblicazione generale evidenziano che c’è un orientamento di gestione “guidato” dalla regolamentazione e soprattutto influenzato dall’individuazione di specifici indicatori di rischio focalizzati su alcune grandezze.Considerando questi indicatori di rischio si effettuerà un’analisi in cui sarà esaminata l’evoluzione nella costruzione di questi valori che assumono una portata rilevante come segnalato ridi verifica, da parte delle Autorità di controllo, delle scelte e dell’orientamento delle politiche di risk management delle banche. Oltre alla considerazione dei dati prodotti dall’EBA, verranno valutate, attraverso la metodologia panel, anche le posizioni di altre banche europee, distinguendole per dimensionee utilizzando i dati disponibili su Bankscope.L’obiettivo finale è quello di andare a verificare l’andamento di indicatori di redditività (specificamente ROE) per misurare la sostenibilità di strategie fondate su una brusca e significativa riduzione di assunzione dei rischi, più che di una vera gestione dei rischi stessi (passaggio da risk management a derisking delle posizioni delle banche). Lo studio di baserà sulla costruzione di indicatori di carattere contabile, atti a dimostrare che l’utilizzo di specifiche poste correttive dei rischi, senza una opportuna valutazione di alcuni rischi, come quello di liquidità, ad esempio, potrebbero non avere effetti benefici a livello di sistema bancario; ma anzi potrebbero avere anche conseguenze di instabilità. Infine si procederà con un ulteriore confronto sulla base dei dati relativi agli indici di mercato, in cui sono incluse banche, la cui redditività può risultare influenzata da questo processo di mero rafforzamento regolamentare.